年内超40家上市公司参加建立私募股权出资基金 专家称防备风险意识与归纳评价不行缺位

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年内超40家上市公司参加建立私募股权出资基金 专家称防备风险意识与归纳评价不行缺位
本报记者 余俊毅\n\n  近来,赛力斯发布参加出资股权出资基金暨相关买卖的公告。公告显现,赛力斯将参加出资“重庆渝新创能私募股权出资基金合伙企业(有限合伙)”。本次征集认缴出资总额为55254.9179万元。\n\n  这仅仅近年来上市公司活跃参加建立私募基金的一个事例。\n\n  据《证券日报》记者不完全统计,到9月21日,年内已有超40家上市公司建立或参股私募股权出资基金。其间,有多家公司参加建立的私募基金拟定资金规划或首期征集金额均逾亿元,参加公司包含明德生物、恒瑞医药、兆易立异等。\n\n\n  公告显现,赛力斯参加出资的上述基金,首要对新能源工业链上下游优质标的企业,尤其是新能源(智能网联)轿车、氢能、储能等要点范畴在内的成长期、成熟期企业进行股权出资。出资运作方法为封闭式运作。\n\n  同日,广和通也发布公告表明,为满意全体战略开展需要,其全资子公司与其他三家公司一起出资建立深圳市高新投广和通物联网工业私募股权出资基金合伙企业(有限合伙),基金规划为1亿元,各合伙人实缴本钱均已到位。\n\n  参加建立私募基金\n\n  公司“各有所图”\n\n  记者整理发现,上市公司参加建立私募基金有多种考量。\n\n  详细来看,有的公司是为了进步公司的资金盈利才能,发掘潜在出资时机;也有公司是为了支撑其传统事务转型晋级,借此作为桥梁拓宽新事务。\n\n  一起,还有公司环绕其工业链进行提早布局,充分利用专业出资组织在相关范畴的项目资源、工业生态和投研才能等方面的优势,进一步提高公司的工业整合才能和归纳竞争力。\n\n  零壹研究院院善于百程对《证券日报》记者表明,出资和并购是企业参加工业开展的一种重要方法,尤其在一些工业立异活泼的范畴,比方生物医药、智能医疗、新能源、信息技术等,出资和并购乃至成为大型企业获取工业时机的首要方法。关于一些规划较大职业的上市领军企业来说,充分的资金实力和工业深度的布局,为其进行工业出资并购供给根底,有些上市公司采纳直接并购的方法,还有一些经过与专业的VC/PE办理人协作,以LP的方法参加建立私募基金进行出资并购。\n\n  关于上市公司参加建议建立私募基金较为活跃的原因,IPG我国首席经济学家柏文喜告知《证券日报》记者:“一方面是因为能够经过私募基金取得出资收益与办理费收益,另一方面是能够以私募基金参加本身工业链与供应链上具有成长性企业的出资,促进这些企业开展的一起强化本身的工业链与供应链,然后提高本身的竞争力与可继续开展才能。”\n\n  上市公司参加出资\n\n  需有危险意识\n\n  尽管参加建立私募基金对上市公司来说有必定优势,可是其间也存在一些危险不行小觑。于百程以为,近两年不少范畴的创业公司估值大幅下调,私募股权基金退出难、净值亏本并不罕见。上市公司参加建立私募基金,要有危险意识,对本身的资金实力和可用期限,参加哪种类型的私募基金,基金办理人专业性怎么以及关于本身事务的协同性等,都要做归纳评价和判别。\n\n  在柏文喜看来,参加建立私募不只面临着上市公司无法承当基金办理人的无限职责问题,还面临着出资过度集中于本身工业链所或许引发的危险共振与同频问题。因而,建立有限职责公司进行危险阻隔,以及出资布局的适度涣散,是上市公司建立私募基金有必要加以考量的。\n\n  关于未来是否会有更多的上市公司参加建立私募基金,全联并购公会信誉办理委员会专家安光勇向《证券日报》记者表明,建立私募基金存在必定的门槛,别的与专业的基金比较,上市公司也存在一些缺点,如资金规划约束、专业人才缺失等问题。且当下经济环境受多要素影响存在必定的动摇,企业的盈利资金也会遭到必定的影响。因而未来建立私募基金的企业未必会继续增多。(证券日报) 【修改:吴家驹】

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